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转债负溢价排名,可转债为何是负数

内容导航:
  • 可转债负溢价但是要三月后才可转股。现在买有风险吗?
  • 可转债溢价率高好还是低好
  • 转股溢价率的正负值代表什么意思?
  • 溢价率、负溢价率是什么意思?
  • 可转债溢价率是什么意思
  • 如何投资可转债?
  • Q1:可转债负溢价但是要三月后才可转股。现在买有风险吗?

    可转债负溢价但是要三月后才可转股。现在买有风险。

    Q2:可转债溢价率高好还是低好

    高。

    溢价较高时,说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎回条款)时,人们对转债后市预期也会发生变化。这样,若某转债溢价率高企,有可能要承受双重压力,因正股股价过低的压力,预溢价率过高的压力。有时双重压力的叠加,甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。

    参考溢价率来估计风险,避免了当事后诸葛亮,而指导了实际操作。转股溢价为负时应引起注意,负溢价率告诉我们,无险套利机会也许很快出现。溢价率只是一种辅助指标,还应用其他方法综合判断。



    扩展资料

    当正股处于快速拉升或者急速下跌阶段时,溢价率触及或超越其概率通道时,并不一定会马上出现反向运动。因为此时溢价率通道也会发生快速的拉升和下跌。

    另外,该种分析方法在权证面临到期时不再适用。由于权证在其存续期的最后一个月时间价值急剧衰减,因此导致溢价率的缩小,直至消失。而且在最后几天,由于市场的抛售,还极有可能出现折价。此时,对价内权证来说,也构成了投资机会。

    参考资料来源:百度百科-溢价率

    参考资料来源:百度百科-转股溢价率

    Q3:转股溢价率的正负值代表什么意思?

    是衡量转股是否盈利的依据,如果该指标负值越大,折股成本与市价价差越大;转股收益越高;相反,如果该指标正值越大,转股亏损越高。

    Q4:溢价率、负溢价率是什么意思?

    1、溢价率就是在权证到期前,正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率是量度权证风险高低的其中一个数据,溢价率愈高,打和愈不容易。
    2、负溢价率是在没有交易费用以及假设股价维持没有涨跌的情况之下,行权总成本(行权价+经调整的权证价格)低于正股市价,行权有一定的套利空间。购买权证来说,溢价率低的(或大负溢价)就是给你了便宜实惠的投资机会,看你怎么把握好他.

    Q5:可转债溢价率是什么意思

    您好,可转债溢价率(%)=(可转债价格/(正股价/转股价*100)-1)*100%。

    Q6:如何投资可转债?

    给可转债初级选手的入门文章。
    其实就是解决几个问题:
    一,可转债是个什么东西?
    它其实是一种zj:每张面值100元,买入一张可转债,相当于我们把钱借给上市公司,等到zj到期(一般是5-6年),上市公司还本付息,利息平均年化2%左右。
    利率是真低到尘埃里了,可是没关系,因为它不仅仅是zj,还是可以转成股票的zj。
    持有这种zj的人,有一个权利:能用手里的zj,转换成对应的上市公司的股票。
    比如盛路转债,就能换成盛路股份的股票。
    当我们理解转股这件事的时候,先要理解几个价格。
    一个是可转债的价格,一般在面值100元附近波动;
    一个是可转债对应正股的价格,就是我们最熟悉的股价;
    一个是把zj转成股票的转股价,也可以理解成当我们转股之后,持有股票的成本价。举个例子,
    我们手里有1张盛路转债,每张面值是1000元。
    如果我们想把它转换成正股盛路通信,就得按照这只可转债的转股价(6.88)来转。
    10张转债 × 转债价值100 ÷ 转股价每股6.88元,一共能转成约145股,现在盛路通信每股价格9.3,那么转股后的价值就是1350左右。
    二,可转债怎么赚钱?
    可转债的赚钱方式,有太多了,但是我最喜欢的,也是最保险的一种,就是等,等来一个牛市。
    然后有两种可能:
    1. zj面值会长,我们可以直接卖掉可转债,就跟买卖股票一样的逻辑,低买高卖。
    比如我以100块的价格买了100张的盛路转债,花了1万块钱,现在盛路转债每张的面值从100变成了134,那我每张赚了34块,一共赚了3400。
    2. 牛市来了,股票的价格会涨起来,而可转债的转股价格是没变的,那我们就可以用比较低的转股价格,转换成股票,再卖出股票,盈利。
    3. 打新债。以目前的这个可转债的行情,打正股质地不错的新债,大概率都是能赚钱的。
    打新债,就意味着你持有这只可转债的成本是100元,只要他涨超100元,就有利润了。
    其实一上市就低于100元也不要紧,我在行情比较差的时候打的新债,蓝盾转债,上市当天就破发,一度跌到90元,现在随着这波似牛非牛的行情,涨到了113.
    写这一点,就是为了说明一件事,只要熬得住亏损,可转债就能迎来盈利。
    当然一种情况例外。
    买可转债或者打新的时候,还是要看好正股的情况,太垃圾的上市公司,也是有zj违约的风险的。
    三,可转债如何保底?
    我经常念叨的,就是喜欢做低风险投资,喜欢买可转债,非常重要的原因就是可转债有很强大保底能力。
    我们来假设几种情况:
    1. 可转债的价格一跌再跌,股票市场熊的暗无天日,可转债的价格也都跌到100元以下。
    但没关系,我们就死扛,一直到zj到期,拿上个五六年,只要这家上市公司没破产,还是要给我们还本付息的。
    我们也没必要担心这五六年没有赚到钱,因为就按照我这种假设,90%的人都是在赔钱的,而我们还能赚到一点钱,烧高香好嘛!
    2. 股市平平无奇,但我们买的可转债对应的正股跌惨了,而一般转债的价格要随着正股的价格波动。
    正股惨兮兮,意味着转债价格也涨不起来。
    没关系,可转债还有个回售条款:如果上市公司的收盘价格,持续30个交易日,都低于转股价的70%,意味着我们只要转股,就会赔很多钱。
    这时候,我们有权以100元+利息的价格,把可转债回售给公司。
    这是我们的权利,可以行使,也可以不行使。如果上市公司没钱,想避免回售,那就得抓紧把股价给拉上来才行。
    这两种最最糟糕的情况下,我们都还能保住本金,可转债够厉害了吧!
    不过话说回来,这两种情况,我们作为小投资者不愿意看到,上市公司同样也不愿意看到。
    为啥?
    因为他们发债,一发就十个亿八个亿的,即使只有年华2%的利息,也不愿意还本付息呀。
    他们更希望这样子:大家都积极的转股,转股之后,债主们纷纷变成了股东,钱不仅不用还了,还相当于变相增发了股票。
    所以,在可转债这种东西上面,咱们和上市公司的愿望,一样一样的。
    上市公司有一种方法,能帮助这种愿望得以实现。
    就是下调转股价。
    当某一只可转债对应的正股股价连续20个交易日里,有10个以上的交易日收盘价都低于转股价的85%,董事会就可以提出下调转股价了,然后通过股东大会表决,通过了就能下调转股价了。
    下调转股价,可以表达出上市公司积极向上拉股价的态度,所以能给小投资者们一些信心,自然也就能拉一下转债价格了。
    以上,你看了可能觉得:道理我都懂,可转债太适合我这种傻白甜投资了。
    四、可是那么多转债,我买什么呢?
    可转债很多的指标,很多数据,因为今天是写给入门人士看的,所以就分享最最简单的一种买法:
    可转债的价格合适、安全就买。
    具体方法是,在以下三个价格之下,都可以买。
    1. 面值价
    面值价就是100块。
    只要在100块以下买入,坚定的持有,最差的情况是,zj到期,赚个年化2%左右的收益。
    2. 回售价
    回售价格稍微高一点,因为回售价一般是面值的100元+年度利息。
    为什么说回售价是安全的呢?
    因为如果正股跌的不行,到了回售标准(上市公司的收盘价格,持续30个交易日,都低于转股价的70%)的时候,我们是有权利把手里的可转债,以回售价格卖回给上市公司的。
    那我们就能赚个回售价和面值价中间的差价。
    3. 到期价
    到期价就是面值+到期利息。
    即使出现我所描述的最糟糕的投资画面,我们可以一直拿到期,这意味如果我们以到期价买入可转债,最后熬到期,一分钱不赚,也能一分钱不赔。
    在这三个价格以下买入可转债,只要发行的上市公司正股质地过的去,不是超级垃圾那种的,都是既安全又可期的。
    安全的意思是,只要长期持有,不赔;
    可期只要遇上牛市,就能赚不少。
    这是最傻瓜的一种选择可转债的方式。
    五、当你通过这个傻瓜式方法,找到了想买的转债的时候,大概又有一个问题,就是怎么买。
    很简单,分三步:
    1. 准备好钱,长期不用的钱,因为如果短期亏损,而你又恰好用钱,那就只能让账户的亏损变成真正的亏损了,所以说,要准备好长期不用的钱,为等待盈利创造足够的时间。
    2. 准备好股票账户,没有股票账户的去开一个就行,现在好多券商都能在线开户,不需要跑营业部啥的。
    3. 在股票账户里输入你想买的可转债的代码,以及想买多少张,点击买入就行了。
    这里购买方式,建议分散一些。假如你想买5万块的,可以买5-10只可转债。
    分散购买,也就意味着分散风险。
    ……
    基本就这样,其中可能还会涉及许多细枝末节,比如如何动态的调整仓位,如何看正股的基本面条件,还有如何根据可转债的发行书看可转债本身的优劣等等,以后再慢慢丰富吧。

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