萨米塔克金融问答库

钢材qh交易市场,钢材属于qh还是现货

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  • 钢材qh网的价格因素
  • 钢材qh价与市场价有什么区别????
  • 钢材qh交易的社会影响
  • 钢材qh什么时候上市
  • 做钢材生意怎么入门
  • 钢材qh网的视频教程
  • Q1:钢材qh网的价格因素

    当然是逆差越大越好 我们国家央行现在持有1.68万亿美元外汇储备 其中70%是美元资产(美国zj) 也就是说人民币每升值1%就意味着800亿元以上的汇兑损失 升值还会给我国经济带来沉重压力 大批出口企业会失去竞争力导致工厂关门工人失业 而美国人会用美元贬值来解决资产泡沫 把美国人的债务交给其他国家承担 所以美国人这些年一直在逼我们国家升值
    LZ可以看看这些报道
    美国财长保尔森:中国应允许人民币进一步升值!
    http://military.club.china.com/data/thread/1011/2015/51/97/5_1.html
    美国将出台汇率报告 可能继续施压人民币升值!
    http://military.club.china.com/data/thread/1011/2015/51/85/5_1.html

    Q2:钢材qh价与市场价有什么区别????

    现在国内还没有钢材qh,世界上也只有印度和日本钢材类的qh,国内的钢材qh都是电子远期交易市场,和qh差别不是很大,不过合约没有很严格的规范。qh价格与现货价格的差别主要是对未来的判断和持仓成本 交割运输等一系列的成本的差别,里面也有资金炒做的因素。简单讲 现货价格+持仓费用+交割成本=qh价格 这是很理论的,还要考虑的因素很多。

    Q3:钢材qh交易的社会影响

    1、利用“线材、螺纹钢”qh品种具有很强的参考意义
    随着原材料及钢材的价格波动越来越剧烈,整个钢铁行业对钢铁qh上市的呼声也越来越高。但由于我国钢材品种规格繁多,如果钢材总体在qh市场上市,存在许多困难,因此选择普通线材、螺纹钢等两个品种可操作性较强。首先,中国是全球最大的普通线材、螺纹钢的生产国。其次,普通线材、螺纹钢两个品种标准相对规范简单,有利于交割标准化。那么钢铁企业能否运作这两个“准上市场品种”建立新的营销模式呢?
    答案是肯定的,钢铁企业可以通过分析目前qh市场上市的线材品种得到的预计走势,也就是说我们在生产经营过程可以利用qh的上市品种价格作为参考,有选择性的进行在qh市场上的保值策略。进而达到在现货与qh市场“两条腿走路”的目的。
    2、期现营销模式对比
    其次由于在现货交易过程中存在着预付款订货、赊销等结算方式,这种方式大大降低了企业资金流动性,增加了企业本可以用于再生产的资金,不利于企业的生产经营。而且一旦买方违约,拒绝支付货款,则卖方企业就承担了所有的风险,损失惨重。因此赊销这种销售方式不仅增加了企业的时间成本而且使企业承担了很大程度上的信用风险。
    若选择通过qh市场进行销售,就可以完全克服以上现货交易的缺点。首先,不存在违约行为。当卖方在qh市场注册仓单后,一旦有买家愿意接货,即按照商品交易所有关规定先形成配对,然后双方按规定在一定时间内进行交接,完全实现了“一手交钱,一手交货”,就保证了企业充足的资金流动性。一旦配对成功,若买方违约,拒绝接货,则该方需要按照有关规定支付卖方一定比例的违约金及赔偿金。以铜为例,若买方违约则需支付卖方合约价值百分之二十的违约金及赔偿金。对卖方而言,不仅没有损失货物而且可以得到一笔数额较大的补偿。其次,大大提高了资金的利用率,降低资金成本。qh市场进行的是保证金交易,一般情况下只需要使用10%左右的保证金就可以进行买卖操作,如果进行交割才随交割日期有临近增加资金,与现货相比大概可以降低75%左右资金成本,使得企业很大程度上提高了资金的使用率。第三,qh市场基本不存在赊销情况,避免了“要帐难的问题”。由于qh市场的最后交割买卖双方都要通过qh交易所,卖方的货及买的资金都要事先打在交易所的帐面上,进行资金转划后再交割,因此避免了赊销情况的发生。
    3、qh市场其他的优越性
    (1)拓展销售渠道
    qh市场交割不同于现货交易,qh交割方式的多样化,也使得企业运用qh市场建立营销模式时,增加企业经营灵活性,钢铁企业还可以通过期转现业务提前实现现货的销售,qh市场给企业提供了得天独厚的优势。
    (2)提供套利交易机会
    根据qh钢铁价格与现货价格的价差变化进行期现套利、跨合约套利等方式来增加企业的运作模式。举例,当钢材qh价格高于现货价格时,可以在qh市场卖出,这样操作企业既可以实现正常利润,也可以获得qh价格高于现货价格的额外价差利润,企业可以选择平仓,也可选择交割。
    (3)方便库存管理
    qh市场的根本特性在于各种远期合同价格的不同,其有形体现便是商品库存。在qh市场,库存价值反映了仓储的有形成本、资金成本以及对今后商品相对稀缺量的期望与判断,前二者是直接的管理企业的产品存货。而qh上不同月份合约的报价给企业库存管理提供了很好的参考依据,根据企业销售计划也可以在qh市场建立虚拟库存,也可以抛售现货库存进行保值。
    4、当qh市场出现以下几种机会时,可采取的几种策略
    (1)卖出套期保值
    当qh价格被高估或已超出企业的平均销售目标价格时,企业可以采取套期保值操作,对企业的正常利润进行锁定,防止现货价格下跌而出现的利润年缩水或亏损,确保企业的正常生产经营利润。
    (2)维持一定库存比例,高价抛出现货或近期合约,低价买入远期合约
    当近期现货价格或者qh合约价格高于远期qh价格时,而且企业拥有一定量的库存,企业可以采取卖近买远的策略,从而实现实际库存向虚拟库存转换,降低企业正常销售成本,提高资本利用率。
    (3)适当抛向远期合约保值
    当近期现货价格或qh合约价格低于远期qh合约价格时,企业可以在不影响正常现货销售的前提下,适当抛向远期合约进行保值,在锁定正常利润的同时实现利润最大化。
    (4)买入套期保值远期虚拟采购
    当qh价格被低估时,或者低于企业一般成本之下时,企业可以利用qh市场进行买入套期保值,锁定成本。

    Q4:钢材qh什么时候上市

    初定3.27日即下周五
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    Q5:做钢材生意怎么入门

    1 钢材价格已经很透明的了,不要指望每笔都能赚很多.2 做钢材贸易需要大量的资金作为基础,否则你在市场上一点风浪都禁不起.你进的起货,卖的出去才是王道,这就需要钱呀,百把万真的不够看的.3 时刻掌握钢厂价格信息(网上价格有时候敏感过头了,特别是个螺纹钢的价格,看得人心里烦,淡定点,专门捉钢厂价格,你做这一行肯定有钢厂的朋友吧,和他们销售部门的拉好关系,百利而无一害).比如说现在板材5000元/吨,钢厂打算这2天降价200元/吨(你通过钢厂朋友知道这个消息了),但是你的客户确没及时掌握价格动态,还是以5000元/吨执行,这个时候你就小捞一笔了撒.不要指望总可以赚钱(参照第1条).4 不知道楼主是否打算囤货,囤货与不囤各有利弊.说不定的东西.5 钢材生意就是靠钱砸出来的,本钱多,赚钱就快!!!! 暂时就想到这些,之后想到再补充捏.

    Q6:钢材qh网的视频教程

    1、qh基地视频之qh简述
    2、qh入门——(一)qh交易基本知识
    3、qh入门——(二)qh市场发展简介
    4、qh入门——(三)qh交易的流程和规则——1、qh交易基本流程
    5、qh入门——(三)qh交易的流程和规则——2、如何开户
    6、qh入门——(三)qh交易的流程和规则——3、如何下单
    7、qh入门——(三)qh交易的流程和规则——4、结算和管理账户
    8、qh入门——(三)qh交易的流程和规则——5、实物交割
    9、qh入门——(四)qh商品和交易方式——1、国内qh交易所与qh合约
    10、qh入门——(四)qh商品和交易方式——2、上海qh交易所(SHFE)代表商品介绍
    11、qh入门——(四)qh商品和交易方式——3、郑州qh交易所(CZCE)代表商品介绍
    12、qh入门——(四)qh商品和交易方式——4、主要交易方式
    13、qh入门——(四)qh商品和交易方式——5、套期保值
    14、qh入门——(四)qh商品和交易方式——6、投机交易
    15、qh入门——(四)qh商品和交易方式——7、套利交易
    16、qh入门——(五)qh交易策略及风险防范——1、qh投资理念与策略
    17、qh入门——(五)qh交易策略及风险防范——2、技术分析要点
    钢材qh风险控制特点
    上期所在合约设计和规则制定过程中始终把风险管理放在第一位。根据钢材市场的特性,我所在钢材qh的风险控制措施的设计中进行了较为严格的规定。主要有:
    1、较高的保证金收取标准。
    线材、螺纹钢qh合约的最低交易保证金比例为合约价值的7%,上市交易的最低保证金暂定为合约价值的8%。
    同时,根据合约持仓大小收取不同比例的交易保证金。根据持仓总量的不同,保证金最高提高到12%。
    当线材、螺纹钢qh合约在某一个交易日出现同方向单边市时,自此交易日起连续三个交易日的保证金比例分别调整为10%、12%和12%。
    在临近交割月梯度提高保证金方面,线材、螺纹钢qh合约的保证金梯度定为六档,即从交割月前第二月的第十个交易日到最后交易日前二个交易日起,保证金最高将提高到30%。
    2、较严格的限仓比例和持仓限额规定。
    从合约挂牌起至交割月前第二月的最后一个交易日止,对线材和螺纹钢qh合约实行比例限仓。在此期间,当某一线材qh合约持仓量≥45万手,某一螺纹钢qh合约持仓量≥75万手时,qh公司会员、非qh公司会员、客户限仓比例分别为15%、10%、5%。
    进入交割月前第一月开始,对线材和螺纹钢qh合约实行绝对值限仓,即qh公司会员、非qh公司会员、客户某一线材qh合约限仓额分别为18000、6000、1800手,某一螺纹钢qh合约限仓额为30000、9000、3000手。
    进入交割月份后,对线材和螺纹钢qh合约也实行绝对值限仓,即qh公司会员、非qh公司会员、客户某一线材qh合约限仓额分别为3600、1200、360手,对某一螺纹钢qh合约限仓额为6000、1800、600手。
    同时,上期所拥有完整的风控制度、严密的风险监控系统及经验丰富的风险管理团队,能够及时发现并处理交易过程中的异常情况,确保钢材qh平稳健康运行。
    钢材qh与远期电子交易比较
    一、交易品种
    qh交易:螺纹钢,线材。
    电子交易:每个电子市场各有两三个重点品种,包括 : 螺纹钢、高速线材、普线、等边角钢、热轧卷板、工字钢、槽钢等。
    二、最小交易单位 qh交易 固定单位:10吨/手 电子交易:不同电子市场各自规定交割单位,不尽相同。 上海斯迪尔电子交易市场 螺纹钢5吨/手 热轧卷板10吨/手 上海大宗钢铁电子交易中心 螺纹钢、高速线材5吨/手 热轧卷板10吨/手 上海中联钢电子交易市场 二级螺纹钢、6.5mm普线、5.5mm热轧卷板均为5吨/手 环渤海钢铁交易网 螺纹钢、高速线材5吨/手 热轧卷板10吨/手 华南国际物流钢铁交易中心 螺纹钢、高速线材、热轧卷板均为5吨/手 三、报价单位 都是元(人民币)/吨。
    四、最小变动单位 都是1元/吨。
    五、合约月份 都是1-12月。
    六、涨跌停板
    七、交易时间
    qh交易:9:00-11:30 1:30-3:00。
    电子交易:9:30-11:30 ,1:30-3:00
    八、交割等级 品种 qh交易 电子交易 螺纹钢 标准品:符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分:热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
    替代品:符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分:热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。 符合 GB1499-1998《钢筋混凝土用热轧带肋钢筋》规定的二级螺纹钢(三级可替代交收。)规格:φ12mm-φ25mm;9米定尺, 钢号HRB335或HRB400。 线材 标准品:符合国标GB1499.1-2008《钢筋混凝土用钢 第1部分:热轧光圆钢筋》HPB235牌号的φ8mm线材;
    替代品:符合国标GB1499.1-2008《钢筋混凝土用钢 第1部分:热轧光圆钢筋》HPB235牌号的φ6.5mm线材。 符合GB/T701-1997 《普通低碳钢热轧圆盘条》规定的高速线材。钢号Q235,规格:φ6.5mm。 九、 最低保证金 qh交易 合约价值的10% 电子交易:不同电子市场各自规定,不尽相同。 上海斯迪尔电子交易市场 螺纹钢买方每吨200元,卖方提供注册仓单或每吨200元 上海大宗钢铁电子交易中心 持仓头寸的20% 上海中联钢电子交易市场 由发起交易的交易商在设置交易进程时自行选择该笔交易的保证金方式和具体数值,并且不低于合同金额的 环渤海钢铁交易网 螺纹钢、热轧卷板25%,高速线材不低于30%;其中T+1收取买方全额保证金,卖方交付注册仓单 华南国际物流钢铁交易中心 20% 十、交易手续费
    qh:约为成交金额的万分之三(含风险准备金)。按目前的市场价格,每手手续约在7-10元之间(每手10吨)。
    电子交易: 多数为1元/吨。
    十一、交割手续费
    qh:1元/吨。
    电子交易:多为5 元 / 吨 。
    十二、最小交割单位
    qh:300吨。
    电子交易:多为10吨,20吨。
    十三、交割地点
    qh:交易所指定交割仓库,还可以进行厂库交割。
    电子交易: 各电子市场指定,较为分散。
    十四、交割品牌
    qh交易: 交割牌号 注册企业 注册商标 产 地 螺纹钢牌号 首钢牌 首钢总公司 首钢 北京 沙钢牌 江苏沙钢集团有限公司 沙钢 江苏张家港 马钢牌 马鞍山钢铁股份有限公司 马钢 安徽马鞍山、安徽合肥 新兴牌 新兴铸管股份有限公司 新兴 河北武安、安徽芜湖 双菱牌 湖南华菱钢铁股份有限公司 双菱 湖南涟源 华岐牌 日照钢铁轧钢有限公司 华岐 山东日照 海鑫牌 海鑫钢铁集团有限公司 海鑫 山西闻喜 博升牌 萍乡钢铁有限责任公司 博升 江西萍乡 联峰牌 江苏永钢集团有限公司 联峰 江苏张家港 线材牌号 首钢牌 首钢总公司 首钢 北京 沙钢牌 江苏沙钢集团有限公司 沙钢 江苏张家港 马钢牌 马鞍山钢铁股份有限公司 马钢 安徽马鞍山、安徽合肥 湘钢牌 湖南华菱钢铁股份有限公司 湘钢 湖南湘潭 华岐牌 日照钢铁轧钢有限公司 华岐 山东日照 海鑫牌 海鑫钢铁集团有限公司 海鑫 山西闻喜 国泰牌 河南济源钢铁(集团)有限公司 国泰 河南济源、河南洛阳 博升牌 萍乡钢铁有限责任公司 博升 江西萍乡 联峰牌 江苏永钢集团有限公司 联峰 江苏张家港 电子交易:以下两个交易市场以交易螺纹钢与线材为主。 上海大宗钢铁电子交易中心
    螺纹钢,线材 厂家 商标 上海宝钢筋团公司 宝光 首钢总公司 首钢 唐山钢铁集团有限责任公司 唐钢 鞍山钢铁集团有限责任公司 鞍钢 邯郸钢铁集团有限责任公司 环光 马鞍山钢铁股份有限公司 马钢 江苏沙钢集团有限公司 沙钢 上海中联钢电子交易市场
    6.5mm普线及规定替代品 通化钢铁集团有限公司 首钢总公司 唐山钢铁集团有限公司 常州中天钢铁有限公司 合肥钢铁集团有限公司 韶钢松山股份有限公司 青岛钢铁控股集团有限公司 邯郸钢铁集团有限责任公司 武钢集团汉口轧钢厂 潍坊钢铁集团有限责任公司 十五、价格分析
    远期电子市场交易由于自身优势,形成的价格比较客观公正,可以作为企业进行钢材现货交易的参考。目前我国钢材远期交易市场价格运行比较平稳,与现货市场价格走势之间的平行性保持得比较好,两者存在明显的线性关系,基差波动温和,远期市场的价格发现功能体现得较好。不过通过观察几个主要电子交易市场的价格还是可以清楚地发现:各市场由于各自规则不一样,甚至有较大差异,加上参与者不同,形成的价格差异较大。
    从整体来看,我国钢材远期电子交易的现状是少数个别地区钢材交易的集中性与全国范围内钢材交易的分散性并存。所以虽然我国钢铁电子交易市场已比较成熟,但还不具有包罗全部的整体性。同时远期电子交易市场由于容量小,参与者有限,全国范围内的钢材交易又很分散,所以远期交易远不能影响现货市场。
    钢材qh的优势在于:履约率高、质量有保障、能产生统一的,对现货市场有影响力的权威价格,这是普通的远期电子交易市场所不具备的。在近期金融危机,市场风云变幻的形势下,钢铁生产企业、中间贸易商和下游行业用户都需要一种能有效控制价格风险的交易方案,钢材qh交易为钢铁的整个产业链提供了套期保值的功能,有助于企业规避价格风险。同时相比于钢材电子交易市场的位置分散,容量有限,标准不统一,无论投机者还是企业套保客户都可以在qh市场实现更稳定的交易,收益更有保障和规律性。
    十六、qh市场与远期电子市场套利机会分析
    qh市场与远期电子市场中螺纹钢的交割标准和允许交割的注册品牌有极高的重合度,两个市场的价格运行尽管有联动性,但是由于参与群体仍有较大差别,市场的资金容量不同,依然有机会出现贝利的状况,这就为机构投资者提供了跨市场套利的机会。下面就以在远期电子市场做买入交易,同时在qh市场做卖出交易为例,分析两市场之间的套利机会。
    理论上,若两市场之间的价差大于在两个市场之间操作所需要的资金成本、交易成本、交割成本等费用之和,跨市套利即有利可图。具体计算如下:(基准价格为3月24日大宗电子交易市场螺纹钢的收盘价。计算中涉及的qh合约为0909合约)。 项目 远期电子市场 上海qh交易所 交易费用 1元/吨×2=2元/吨 0.95元/吨×2=1.9元/吨 交割手续费 5元/吨 1元/吨 进出库费 18元/吨 仓储费 0.15元/吨/天×30=4.5元/吨 资金成本 3330 × 5.31%× 173/365=83.8元/吨 3330 × 10% × 5.31% × 203/365 =9.8元/吨 合计 126元/吨 附注:1、交易费用:在两个市场均需要一次开仓,一次平仓的操作,因此交易费用× 2来计算.
    2、进出库费用:qh交割的进库费用由卖方承担。
    3、仓储费用:由于qh交割存在仓单注册的时间,故建议投资者选择的qh合约是远期电子合约下一个月合约,例如若选择9月的远期电子合约,则选择10月的qh合约,故存在买入交割现货后有一个月的仓储费用。
    4、资金成本:由于在远期电子市场买入现货,因此需要交割支付全款,而qh交易的资金成本仅为保证金占用的部分,故资金成本为货款和qh交易保证金之和所需要的贷款利息。若客户资金为自有资金,则可以节约资金成本,所获盈利也将大大提高。
    通过计算,我们发现如果钢材qh市场价格与远期电子市场价格之间的差大于126元,则我们通过在远期电子市场买入商品,在qh市场上卖出商品就能获得收益,价差越大,则收益越大。
    十七、总结
    目前,在钢铁贸易行业内,与qh类似的远期电子交易已经形成了巨大影响,以上海为例,该地区60%的贸易企业都参与远期电子交易,因此客户在基于对远期电子市场的交易交割规则的认知基础上更容易掌握qh交易交割规则,对qh市场包括套期保值、套利在内多种交易方式也更容易掌握和运用。

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